Romahdusko tulossa?

Vuoden vaihtumisen jälkeen pörssikurssit ympäri maailman olivat Kiinan pörssien jyrkän laskun vetämänä kovassa laskussa. Moni taho ehtikin ennustaa alkavaa romahdusta. Romahdusta ei tällä erää kuitenkaan tullut, koska Kiinan pörssin lasku tasoittui ja myös muut pörssit lähtivät tämän myötä nousuun.

Tästä huolimatta usea taho on ennustanut lähenevää jyrkkää laskua pörsseihin. Nähtäväksi jää miten tänä vuonna käy. Huomattavaa kuitenkin on että pörssit ovat olleet vahvassa nousussa jo useita vuosia putkeen.

Tein tänään pitkästä aikaa muutoksen salkkuuni ja luovuin Elisan osakkeistani 162% voitolla. Elisan osinko on ollut hyvin vakaata jo pitkään. Kuitenkin koen että kurssinousu on ollut jo liiankin voimakasta, ja mahdollinen korjausliike voi vaikuttaa voimmakkaasti Elisan kurssiin.

Nokia uppoaa ja salkku siinä sivussa

Nokian kurssi on lasketellut jälleen viime päivinä ja lähestyy neljän euron tasoa. Ilmassa on Lumia-pettymyksen tuntua, eikä puhelinten myynnin uskota olevan tyydyttävällä tasolla. Osakkeen arvosta haihtui tänään 8,8%. Viime viikkoina pörssi on ollut kovassa laskussa kautta linjan. Oman salkkuni arvo on laskenut jälleen erittäin radikaalisti, mutta en anna sen sumentaa ajatuksia. Lisäsijoituksia en ole hetkeen tehnyt, vaan olen säästänyt pari tuhatta euroa otollisia ostoksia varten ja aion myös jatkaa säästämistä. Nykyään tosin herää kysymys mikä on otollinen ostos... Suunnittelen lisääväni Fortumin omistustani sekä mahdollisesti ostavani myös Sanoman osakkeita. Viime aikoina omasta salkustani hyvin ovat pärjänneet ainoastaan Elisa ja Biotie. Painoarvo näillä on kuitenkin harmillisen pieni kokonaisuuteen nähden.

Salkku kutistuu silmissä

Viime aikojen jyrkkä pudotus maailman pörsseissä on saanut minut kyseenalaistamaan vastavirtaan tehtävien ostojen järkevyyden. Lisäsin viime viikon lopulla Talvivaaraa 250 kappaletta hintaan 3,00€, jota pidin järjettömän edullisena. Tämän päivän pudotuksen jälkeen mieli on kuitenkin muuttunut kun lähestytään jo 2,7€ rajaa. Koko salkku on kärsinyt vakavasti ja päivä päivältä punertaa vain lisää. Nokian dramaattinen lähes 10% lasku ei helpota tilannetta. Hieman alkaa hiki tulla otsalle kun "tappioiden" määrä lähentelee puolen vuoden nettopalkkaa, joka on pienissä säästöissäni kuitenkin merkittävä määrä.

Toisaalta miksi menisin muuttamaankaan strategiaani eli ostella pienehköjä eriä alati halvemmalla. Oletettavaa on että joskus kuitenkin noustaan. Toisaalta, miksi ostaisin laskeviin kursseihin ja katsoisin salkun katoavan silmissä. Toistaiseksi en aio tehdä sijoituksia, ellei mahdottoman hyviä ostopaikkoja tarjoudu, kuten esimerkiksi tänään. Kerään hetken aikaa rahaa ja teen lisää sijoituksia mikäli tilanne on edelleen otollinen.

Perjantain syöksystä Stora Ensoa

Päätin mennä vastavirtaan ja ostaa laskeviin kursseihin Stora Enson osakkeita 4,52€ kappalehintaan perjantain loppusyöksystä. Olen muutenkin kiinnittänyt huomiota että lasku kovenee todella usein huomattavasti päivän päätteeksi, ainakin jos pörssipäivä on muutenkin ollut laskusuunnassa. Myös New Yorkin pörssit ovat lähteneet kovenevaan laskuun. Nähtäväksi jää miten talouskriisi etenee viikonlopun aikana ja onko ensi viikko tätäkin punaisempi. Ostorahani on melko pitkälle käytetty, joten pörssin seuraamista voisi jälleen jättää vähemmälle.

Pahempaa luvassa?

Vertailin S&P:n, Dow Jonesin sekä Tukholman ja Helsingin pörssien kolmen vuoden käyriä keskenään.

Dow Jones

S&P 500

OMX Stockholm

OMX Helsinki

Kaikki kaaviot on otettu Bloombergin World Indexes sivulta päivälle 4.8.2011. Yksi asia herättää kiistatta huomiota - lasku Helsingin pörssissä on huomattavasti rajumpaa kuin muissa. Finanssikriisin syvimpiä kuoppia aletaan kaivaa varsin nopeasti mikäli tahti jatkuu. Mutta mitä tapahtuu jos Helsinki on lasketellut erittäin alhaisiin lukemiin jo ennen kuin lasku Yhdysvalloissa alkaa toden teolla?

W alkamassa?

Tämä viikko on ollut mielenkiintoista seurattavaa pörsseissä. Etenkin OMXH on tullut uskomattomalla rytinällä alaspäin. Oma salkkuni on typistynyt 3-5% päiväluokkaa. Tänään laskua tuli huimat 5,64%. Uskomatonta mutta totta. Viikon aikana laskua on tullut niin paljon että Nordnetin "tuotto"-seuranta ei pysy edes perässä :) Hurjinta koko tilanteessa on se, että olen hymy huulilla seurannut valtavaa pudotusta, vaikka laskulukemat yksittäisten osakkeiden kohdalla ovat olleet suurempia kuin olen lyhyen sijoittajaurani aikana koskaan nähnyt. Syynä tähän saattaa olla siinä että finanssikriisistä ei ole vielä kovinkaan paljoa aikaa, ja nousulukemat tuon ajan pohjilla olivat niin huimia että näen tämän pudotuksen mahdollisuutena, vahvasti painottaen sanaa mahdollisuutena, kokea vastaavaa nousua omalla kohdalla.

Kuitenkin oma salkku laskee silmissä, enkä näe järkeä ryhtyä myynteihin. Luovun korkeintaan yhdestä tappiollisesta sijoituksesta, jotta saan vähennettyä tämän vuoden verotettavaa voittoa eli lähinnä osinkotuloja. Kaiken muun aion pitää salkussa kävi miten kävi.

Tein myöskin muutoksia sijoitus- ja säästösuunnitelmiini. Aiemmin olen pyrkinyt säästämään noin 40% nettopalkastani. Jatkossa pyrin sijoittamaan kaiken ylimääräisen palkkatulon välttämättömiä asumis- ja elämiskustannuksia sekä ruokamenoja lukuunottamatta. Tämä summa olisi pienellä palkallani noin 1000-1300€ kuukaudessa. En kuitenkaan aio silkkaan asketismiin ryhtyä, vaan käyttötilillä on jonkin verran ylimääräistä arjen pienten ylellisyyksien toteuttamiseksi. Olen säästänyt tämän vuoden puolella 6000 euroa ASP-tilille, joka saa jäädä "vararahastoksi". Kaiken muun pyrin hajauttamaan osakemarkkinoille. Käteistä säästössä on vielä 5000€, jotka aion sijoittaa ajallisesti ja osakkeellisesti hajauttaen pörssiin.

Tänään päädyin ostamaan 150 kpl Talvivaaraa hintaan 3,91€, joka tuntui järjettömän halvalta, mutta olikin päätöshintaansa nähden kallis :) Kaikkea sitä tapahtuukin. Lisäksi ostin 50 kpl UPM:ää hintaan 8,45€, joka sekin tuntui edulliselta, mutta laski vielä päivän päätteeksi. Aion ostaa pieniä eriä eri osakkeita pikku hiljaa. Vaikka kuluja meneekin 5€ per ostos, ovat pienet erät mielestäni kannattavia alhaisten kurssien vuoksi. Näin voi hajauttaa useampaan kohteeseen ja useina ajankohtina (mikäli hinta laskee lisää). Mitä mieltä muut ovat tämän kaltaisesta taktiikasta tällaisena ajankohtana ja rajoitetulla käteispääomalla?