Katsaus Seligsonin rahastoihin

Huhtikuussa 2012 kirjoitin tulevista sijoituksistani Seligsonin rahastoihin sekä suunnittelemastani  hajautuksesta. Kerroin tuolloin sijoittavani seuraaviin kohteisiin kuukausittain:

Aasia                            20

Eurooppa                      20

Suomi                           10

Global Brands                25

Kehittyvät markkinat     25

Euro Corporate Bond      20

Sijoitukseni rahastoihin ovat pysyneet suurinpiirtein edellä mainitussa painossa, mutta en ole ollut kovinkaan aktiviivinen sijoituksissani, minkä takia rahastosalkun osuus koko portfoliossa on jäänyt maltilliseksi. Kuitenkin sitä ei voida sivuuttaa kokonaan. Rahastot ovat myös menestyneet melko hyvin. Osakesijoitukseni heittelevät erittäin runsaasti toisten ollessa paljon voitolla ja jotkut osakesijoitukset taas runsaasti miinuksella. Rahastojen tuoma hajautus ja vähempi riski on mielestäni erittäin hyvä lisä kaikkien sijoitussalkkuun. Seligsonin rahastoni ovat kokonaisuudessaan noin 20% voitolla, mikä on mielestäni hyvä suoritus. Suurimmat nousijat ovat Eurooppa indeksirahasto sekä Global Top 25 Brands. 

Osuuspääomien korot 2013

Ohessa koonti tänä vuonna korkoa maksaneista S-ryhmän osuuskaupoista. Yhteensä saamani korot olivat suuruudeltaan 105€, jossa oli laskua viime vuodesta Kymen seudun alennetun koron takia. Tästä huolimatta veroton tuotto oli 10,3% sijoitetulle pääomalle, joka on varsin vertailukelponen parhaimpienkin osingonmaksaja-osakkeiden rinnalla. 

Suunnitelmissani on hankkia tämän vuoden puolella jäsenyys Satakunnan, Pirkanmaan ja Suur-Seudun osuuskauppaan sekä Andelslaget Varuboden Oslaan. Nämä kaikki ovat maksaneet 10-6% korkoa viime vuosina. 

S-osuuskauppojen jäsenyyksien hankinta ja niistä saatava hyöty

Blogini ylivoimaisesti suosituimmat kirjoitukset ovat tilastojen mukaan liittyneet S-ryhmän osuuksien omistamiseen ja ostamiseen ja niistä saataviin korkoihin. Näin ollen ajattelinkin kirjoittaa kokoavan jutun, jossa kerron alusta loppuun miten osuuden ostaminen onnistuu.

Mikäli et vielä ole jäsenenä yhdessäkään osuuskaupassa:
1. Liittymisen voi hoitaa netissä, ja useisiin kauppoihin voi liittyä kerralla.
2. Valitse osuuskauppa, jonka haluat olevan ensisijainen osuuskauppasi.
3. Sinulle avataan S-Pankkiin tili, jonne kertyvät osuuspääomien korot maksetaan.
4. Korot maksetaan tyypillisesti 25.4, 25.5 sekä 25.6.

Mikäli olet jo jäsen yhdessä tai useammassa osuuskaupassa:
1. Mene S-Pankin palvelupisteelle ja kerro halukkuudestasi liittyä jäseneksi valitsemiisi osuuskauppoihin.
2. Liittyminen tapahtuu osuuskauppa kerrallaan, allekirjoitetaan sopimukset ja maksetaan jäsenyys.
3. Verkkotunnuksia tai muuta ei kannata perustaa vaan kaikkien korot voi ohjata olemassa oleville oman osuuskaupan s-tilille.
4. Myöskään jäsenlehteä ja tarjouksia ei kaikkien kauppojen osalta kannattane ottaa kotiin vaan ne kannattaa peruuttaa suoraan.
5. Korot maksetaan tyypillisesti 25.4, 25.5 sekä 25.6.

Maksetut korot näkyvät vuotuisesti jäsenkaupoittain eroteltuna verotuspäätöksessä.

Mistä tietää mihin kauppoihin kannattaa liittyä? Mielestäni hyvän vertailupohjan antavat aiempien vuosien toteutuneet korot. Ohessa suuntaa antavaa informaatiota. Tuottotiedot pohjautuvat muistaakseni vuoteen 2011. Ilmoitan vuoden 2013 maksetut korot, kun viimeisetkin osuuskaupat kesäkuun lopulla maksavat korkonsa. Osuuskuntien maksamat korot osuuspääomalle ovat 1500€ asti verovapaita, minkä seurauksena toiminta on erityisen kannattavaa piensijoittajalle. Ostamalla kaikkien korkoa maksavien kauppojen jäsenyydet voi päästä noin 150€ vuotuisiin tuloihin, eli mistään kultakaivoksesta ei kuitenkaan ole kyse :)

Nähtäväksi jää muuttuuko korkojen maksupolitiikka nyt kun S-pankki tuo palveluihinsa erilaisia rahastoja. Korkojen maksu saattaa siirtyä suoraan johonkin valittuun rahastoon muiden bonus- ja maksutapaetujen ohella.

Andelslaget Varuboden: 10€ - 10%

Etelä-Karjalan Osuuskauppa: 8,5€ - 10%

Etelä-Pohjanmaan Osuuskauppa: 20€ - 20%

Helsingin Osuuskauppa Elanto: 3,5€ - 10%

Keskimaa Osk: 6€ - 6% 

Osuuskauppa Hämeenmaa: 10€ - 10%

Osuuskauppa KPO: 20€ - 20%

Osuuskauppa Suur-Savo: 10€ - 10%

Osuuskauppa Kymen Seutu: 5€ - 5%

Osuuskauppa PKO: 12€ - 12%

Pirkanmaan Osuuskauppa: 8€ - 8%

Suur-Seudun Osuuskauppa SSO: 6€ - 6%

Satakunnan Osuuskauppa: 6€ - 6%

Turun Osuuskauppa: 10€ - 10%

Less is more

Viime aikoina olen herätellyt ajatusta kulutukseni ja ekologisen jalanjälkeni pienentämisestä. Ihminen tulee toimeen hyvinkin vähällä. Itsessäni olen vuosien mittaan havainnut piirteitä että alan helposti keräämään materiaa; asioita joita ei välttämättä tarvitse ja joita ilman pärjäisi mainiosti. Jokin aika sitten uutisoitiin kotimaisesta dokumentista, jossa kaikki tavarat laitetaan varastoon ja käyttöön saa hakea yhden tavaran päivässä. Mitään uutta tavaraa ei saa ostaa. Näin saadaan selvyys kuinka paljon tavaraa oikeastaan tarvitsee. Yksi tavara päivässä

Olen jo pyrkinyt myymään joitain tavaroitani, joita en ole huomannut tarvitsevani useisiin vuosiin. Loppujen lopuksi tällaisia asioita on varsin paljon. Kuitenkin asioista luopuminen vaatii luonnetta, eikä kerätystä materiasta haluaisi luopua. Olenkin päättänyt että yritän olla ostamatta mitään konkreettista tavaraa muutoin kuin äärimmäisen tarpeen edessä. Tämä lienee haasteellista, kun on tottunut ostamaan esimerkiksi uusia vaatteita ja kenkiä mikäli ne sattuvat miellyttämään silmää. Säästyviä rahoja aion käyttää erityisesti matkustelun lisäämiseen ja passiivisesti hallinnoitujen rahastojen ostamiseen. Asuntoni pursuaa tavaraa, joka on hyvinkin vähäisessä käytössä. Pyrin siis käyttämään asioita loppuun ennen kuin korvaan niitä uusilla. Aion myös kartoittaa lisää mahdollisia myytäviä asioita ja esineitä, joista pyrin luopumaan.

Viime kuukaudet osakesijoittamiseni on ollut täysin hold-tilassa, koska lisäsijoituksiin käytettävää pääomaa ei juurikaan ole. Lisäksi uskon pörssikurssien kääntyvän laskuun, minkä takia odotan parempia ostopaikkoja.

Oman talouden tasapainottaminen ja säästökohteita

Viime aikoina olen huomannut kuukausittaisten kulujeni nousseen huomattaviin summiin. Elinkustannukset eivät enää koostu pelkästä asumisesta vaan sen päälle tulee mittava määrä erilaisia pieniä lisäkustannuksia. Nyt aloin aktiivisesti etsimään rahareikiä ja keinoja, joilla kuukausittaisia menoja pystyisi pienentämään silti tinkimättä juuri mistään. Seuraavassa konkreettisimmat keinot, joilla itse olen viime aikoina pyrkinyt vähentämään kulutustani.

Laajakaista - Entinen laajakaistani oli kallistunut vuosien saatossa ja oli noussut yli 30€:n kuukaudessa. Pienellä kilpailuttamisella tämä kuluerä puoliintui, silti tinkimättä yhteyden nopeudesta tai muista ominaisuuksista. Säästö vuodessa n. 200€. 

Matkapuhelin - Nykyään puhelimen ostaminen kytkynä on tehty erityisen helposti sisällyttämällä puhelimen osuus kuukausieriksi puhelinlaskun yhteyteen. Omalla kohdallani kytkypuhelimen erät tulivat tämän vuoden puolella päätökseen ja vaihdoin liittymän itselleni sopivaksi. Nykyinen puhelin saa palvella vielä niin kauan kuin se pysyy toimintakykyisenä. Säästö vuodessa n. 100€.

Piilolinssit - Siirryin pari vuotta sitten käyttämään kertakäyttölinssejä niiden helppouden ja mukavuuden vuoksi. Nyt kuitenkin päädyin vertailemaan kuukausipiilolinssien ja kertakäyttölinssien hintoja vuodessa ja järkytyin. Kertakäyttölinsseille kertyy vuosittain hintaa noin 700€. Kuukausilinssien hinta nesteineen pysyy reilusti alle 200€:n. Päädyinkin siis tilaamaan kuukausilinssejä ja käytän jatkossa kertakäyttölinssejä ainoastaan erityistilanteissa. Säästö vuodessa n. 500€.

Edellä mainittujen lisäksi aktiivinen pyöräily kesän ajan säästää ison summan työmatkojen kuluissa.

S-Pankki mukaan rahastosäästämiseen

S-Pankki ilmoitti tänään ostavansa enemmistöosuuden finanssikonserni FIMistä. Pakko myöntää, että olen jo jonkin aikaa ihmetellyt miksi S-Pankilla on niin rajoitettu määrä erilaisia vaihtoehtoja säästämiseen ja sijoittamiseen, vaikka asiakaskunta on harvinaisen runsaslukuinen. Itse käytän S-Pankkia lähinnä kakkospankkina ja ruokaostosten ym. tekemiseen. En ole kaivannut rahastosäästämisen vaihtoehtoja, koska ne ovat jo pitkään hoituneet Nordnetin tai Seligsonin kautta.

S-Pankin veto laajentaa palveluitaan säästämiseen on varsin tervetullut Suomen rahastotarjontaan. S-Pankki asiakasläheisyytensä ja helppoutensa ansiosta vaikuttanee pitkällä tähtäimellä varsin myönteisesti ihmisten mielikuviin rahastosäästämisestä. S-ryhmä ilmoittaa myös pyrkivänsä kytkemään asiakasomistajuuden rahastosäästämiseen ja esimerkiksi mahdollistamaan bonusten automaattisen sijoittamisen rahastoon.

Perinteiset pankit ovat pitkällä tähtäimellä muutoksen edessä, koska S-ryhmä hinnoitellee rahastotuotteensa erittäin kilpailukykyisesti suhteessa moniin muihin. Lisäksi tunnetun FIMin rahastot alentavat osuuskaupan jäsenten kynnystä rahastosijoitusten tekemiseen, kun rahastot ovat valmiita ja niiden tuottohistoria on nähtävissä. S-Pankki on jo ilmoittanut tarjoavansa asiakasetuna sijoitukset FIM rahastoihin ilman merkintä-, lunastus- ja hallinnointikuluja. Etu on voimassa 3.6 alkaen vähintään vuoden 2013 loppuun asti. Uskoisin, että varsin todennäköisesti kuluttomuus jatkuu myös tämän jälkeen. Esimerkiksi S-Pankin Visa-kortti on ollut kuukausi- ja vuosimaksuton alusta lähtien, vaikka aikoinaan sopimuksessa luki maksuttomuuden olevan voimassa silloisen vuoden loppuun. S-Ryhmä on vakaassa taloudellisessa asemassa, eikä akuuttia tarvetta kulujen perimiseen ole.

Osuuskaupat ovat tänä vuonna maksaneet tuttuun tapaan osuuspääomalleen korkoa. Tästä on luvassa lisää ensi kuussa, kun loputkin ovat korkonsa maksaneet. Olen aikeissa ostaa vielä puuttuvia osuuskauppojen osuuksia loppuvuoden aikana.

Ohessa vielä linkki vanhaakin vanhempaan FIMin mainokseen :)

FIM: Pimp My Portfolio

Hyvää korkoa etsimässä

Viime aikoina useat pankit ovat poikkeuksetta ilmoittaneet laskevansa talletuskorkojaan. Itse olen käyttänyt Nordnetin talletustiliä lyhytaikaisten käteisvarojen säilyttämiseen. Tilin korko on ollut kohtuullinen, 0,70%, ilman nostorajoituksia. Nyt myös Nordnet ilmoitti laskevansa talletuskorkoaan ja uusi korko on 0,40%. Perinteiset pankit tarjoavat ertittäin heikkoa talletuskorkoa käyttö ja säästötileille. Määräaikaistalletusten määräaikaisuus ja huono talletuskorko tekevät näistäkin vaihtoehdoista varsin kannattamattomia.

Mielenkiintoisia vaihtoehtoja hyvää talletuskorkoa tavoitteleville on tällä hetkellä kaksi potentiaalista säästökohdetta. Ruotsalaiset TF Bank ja Nordax tarjoavat hyvää korkoa hyvillä ehdoilla. Molempien tämän hetkinen (27.5.2013) talletuskorko on 1,80%. Talletukset ovat Ruotsin valtiollisen talletussuojan piirissä. Merkittävin ero näiden välillä onkin ilmaisten nostokertojen määrä. Nordax antaa talletukseen 12 ilmaista nostokertaa vuodessa ja TB Bank vain 2. Nostot tehdään lähettämällä postitse veloitukseton kirje, jolla ilmoitetaan halusta nostaa talletustililtä rahaa, eikä varsinaista internetpalvelua ole. Molemmat ovat kohteina mielenkiintoisia ja tarjoavat hyvää korkoa rahalle, jota ei halua säilyttää tavallisella tilille, tai sijoittaa osakkeisiin tai rahastoihin.

Nordax
TF Bank

Paluu sorvin ääreen

Viimeisestä kirjoituksesta on päässyt vierähtämään jo pidempi tovi, tätä voidaan pitää vaikkapa pidennettynä kesälomana. Kirjoittamaton aika on ollut lomaa melko pitkälti myös pörssistä ja sijoittamisesta. Viimeisimmän kirjoituksen otsikosta poiketen en ole myöskään myynyt mitään, vaan salkun sisältö on säilynyt kutakuinkin ennallaan. Olen toki tarkkaillut silloin tällöin markkinoiden menoa ja erittäin suurta epävarmuutta on ollut havaittavissa. Helsingin pörssi on ollut jo jonkin aikaa noususuhdanteinen, mutta viime aikoina on taas päädytty hienoiselle lasku-uralle. Pieni tauko on tehnyt hyvää ja myös uutta intoa kirjoittamiseen löytyy taas.

Olen ostanut kesällä pieniä määriä Seligsonin rahastoja aiemman kirjoitukseni mukaisesti, ei voida kuitenkaan puhua kovin suurista summista. Varsinainen osakesalkku on monen osakkeen osalta tuntuvasti pakkasen puolella, eikä nousua liene hetkeen näköpiirissä. Eritoten Nokia laskee salkun arvoa huomattavasti. Nokia on välillä antanut toivoa paremmasta, mutta viimeisen osavuosikatsauksen perusteella siltäkään rintamalta ei kannattane odottaa ainakaan hetkeen ihmeitä. Lumia-malliston myynti on ollut erittäin heikkoa, vertailun vuoksi esimerkiksi iPhone myi julkaisuviikonloppunaan kaksinverroin sen mitä Nokia myi Lumia-puhelimia koko kolmannen kvartaalin aikana - tekemistä siis riittää.

Viime aikoina huomiotani on herättänyt Fortum suhteellisen matalalla arvostuksellaan. Vaikka Fortumia tarkastelisi millä mittareilla, näyttää se houkuttelevalta ostokohteelta. Toki on puhuttu myös Fortumin poliittisista riskeistä, mutta mihinpä ei riskiä sisältyisi. Yhtiö on suojannut sähkön hinnastaan kohtuullisen osan, joka auttaa pitämään tuloksen kunnossa myös näinä aikoina kun sähkön hinta on erittäin alhainen. Tällä hetkellä sijoittamiseen liikenevät rahavarani ovat kuitenkin melko pienet, joten odottelen edelleen parempaa ostopaikkaa ennen kuin ostan pienen lisäerän yhtiötä.

Sell in may and go away

Perinteinen toukokuuefekti näyttää jälleen tarttuneen pörsseihin. Eurokriisin ongelmat ovat jälleen nousseet uutisiin entistä kovemmin ja kurssit ovat lähes poikkeuksetta olleet jo useamman päivän laskussa.  Nyt siis tuntuu että salkkua olisi pitänyt alkaa keventämään monilta osin jo viime kuun puolella.

Nokia on ollut mukana laskussa muita enemmän ja yhtiön arvo on jälleen ropissut alas uskomatonta tahtia. Kun tarkastellaan Nokian kurssia Elopin ruoriin astumisesta lähtien, on arvosta saatu tuhottua hieman yli 70%. Juuri tämä on tapahtunut myös omalla kohdallani. Ottaen huomioon että ko. yhtiö on ollut omassa salkussani suurimmalla painolla, ei tätä kehitystä voi pitää kovin mieltä ylentävänä. Toisaalta aion katsoa Nokian tarinan loppuun enkä enää lähde myymään osakkeitani näin suurella tappiolla, ainakaan ellen tarvitse luovutustappioita luovutusvoittojen vähentämiseksi. Useat tuttavani ovat puhuneet Nokian ostamisesta, koska kurssi on nyt niin alhaalla, viimeksi kun kurssi oli hieman 4€ yläpuolella. Itse olin sitä mieltä että ei kannata vielä lähteä lisäämään koska mitään merkittäviä positiivisia signaaleja ei ole saatu. Tiedän että muutama tuttu osakkeiden ostoon sortuikin ja pian tämän jälkeen yhtiö antoi tulosvaroituksen.

Omaan "sijoittajauraani" peilaten Nokian omistaminen on ollut kaikkein opettavaisin kokemus. Yhtiö on onnistunut tuhoamaan säästöjäni rankalla kädellä, enkä silti ole osannut irtautua siitä. Nyt olen onneksi oppinut paremmin myymään ajoissa jos tilanne näyttää pahalta ja tarvittaessa ostamaan takaisin jos yhtiö on myöhemmin näyttänyt edelleen omistamisen arvoiselta. Sanonta "Ota voitot hitaasti, mutta tappiot nopeasti" pitää siis paremmin kuin hyvin kutinsa.

Tällä viikolla päädyin ostamaan Talvivaaraa 500kpl salkkuun hinnalla 2€/kpl. Saa nähdä millaiseen tappion suohon senkin kanssa vielä päädytään, mutta Solidiumin lisätessä omistustaan merkittävästi tuli sellainen olo ettei valtio-omistaja lisäisi omistustaan, jos yhtiön toimintaa oltaisiin merkittävästi rajoittamassa. Jälkikäteen tarkasteltuna aiemmista Talvivaaraomistuksistani luopuminen voitolla yli neljän euron kappalehintaan oli yksi parhaita ajoituksiani tänä vuonna.

Osakesijoittaminen tarjoaa jälleen tänä keväänä jännitystä, kylmää hikeä, epäonnistumisen ja onnistumisen tunteita, mutta niin sen pitääkin. Nähtäväksi jää kuinka paljon viime vuoden kaltaisesti tämä vuosi etenee pörssien suhteen.

Seligsonin rahastoihin lisäsijoituksia

Olen tutustunu viimeisen viikon aikana tarkemmin Seligsonin rahastoihin ja niiden toimintaan. Kaikki rahastosijoitukset teen kasvurahastoihin, joista veroseuraamukset syntyvät vasta rahastoa myydessä. Rahaston tuotot uudelleensijoitetaan siis rahastoon, jolloin sijoittaja välttyy veroseuraamuksista sijoitusaikana. Päädyin tekemään seuraavanlaista jaottelua eri rahastojen välillä.

Aasia                            20

Eurooppa                      20

Suomi                           10

Global Brands               25

Kehittyvät markkinat     25

Euro Corporate Bond    20

Yhteensä                       120

Säästän toistaiseksi kuukausittain 120€ Seligsonin rahastoihin. Tarkoituksena on kuitenkin mahdollisesti suurentaa sijoitusmääriä mahdollisuuksien mukaan tuplaamalla tai triplaamalla ne, varsinkin jos markkinakehitys ko. rahaston osalta sattuu olemaan keskimääräistä huonompaa eli rahastoa saisi edullisemmin. 

Samalla kun perehdyin indeksirahastoihin, aloin harkitsemaan myös osakepainon siirtämistä enemmän kasvurahastoihin. Tämä lähinnä siksi että veroseuraamusten siirtäminen myyntiajankohtaan kiinnostaa tällä hetkellä aiempaa enemmän, koska olen harkitsemassa siirtymistä täysipäiväiseksi opiskelijaksi. Opiskelijoiden tulorajat ovat valitettavan pienet, eikä kela tue kovinkaan laajaa työssäkäyntiä opiskelujen ohella. Vaatii kuitenkin vielä paljon laskelmia ja pohdintaa miten tuloja ja sijoituksia kannattaisi optimoida  opintotuet silmällä pitäen.