S-Pankki mukaan rahastosäästämiseen

S-Pankki ilmoitti tänään ostavansa enemmistöosuuden finanssikonserni FIMistä. Pakko myöntää, että olen jo jonkin aikaa ihmetellyt miksi S-Pankilla on niin rajoitettu määrä erilaisia vaihtoehtoja säästämiseen ja sijoittamiseen, vaikka asiakaskunta on harvinaisen runsaslukuinen. Itse käytän S-Pankkia lähinnä kakkospankkina ja ruokaostosten ym. tekemiseen. En ole kaivannut rahastosäästämisen vaihtoehtoja, koska ne ovat jo pitkään hoituneet Nordnetin tai Seligsonin kautta.

S-Pankin veto laajentaa palveluitaan säästämiseen on varsin tervetullut Suomen rahastotarjontaan. S-Pankki asiakasläheisyytensä ja helppoutensa ansiosta vaikuttanee pitkällä tähtäimellä varsin myönteisesti ihmisten mielikuviin rahastosäästämisestä. S-ryhmä ilmoittaa myös pyrkivänsä kytkemään asiakasomistajuuden rahastosäästämiseen ja esimerkiksi mahdollistamaan bonusten automaattisen sijoittamisen rahastoon.

Perinteiset pankit ovat pitkällä tähtäimellä muutoksen edessä, koska S-ryhmä hinnoitellee rahastotuotteensa erittäin kilpailukykyisesti suhteessa moniin muihin. Lisäksi tunnetun FIMin rahastot alentavat osuuskaupan jäsenten kynnystä rahastosijoitusten tekemiseen, kun rahastot ovat valmiita ja niiden tuottohistoria on nähtävissä. S-Pankki on jo ilmoittanut tarjoavansa asiakasetuna sijoitukset FIM rahastoihin ilman merkintä-, lunastus- ja hallinnointikuluja. Etu on voimassa 3.6 alkaen vähintään vuoden 2013 loppuun asti. Uskoisin, että varsin todennäköisesti kuluttomuus jatkuu myös tämän jälkeen. Esimerkiksi S-Pankin Visa-kortti on ollut kuukausi- ja vuosimaksuton alusta lähtien, vaikka aikoinaan sopimuksessa luki maksuttomuuden olevan voimassa silloisen vuoden loppuun. S-Ryhmä on vakaassa taloudellisessa asemassa, eikä akuuttia tarvetta kulujen perimiseen ole.

Osuuskaupat ovat tänä vuonna maksaneet tuttuun tapaan osuuspääomalleen korkoa. Tästä on luvassa lisää ensi kuussa, kun loputkin ovat korkonsa maksaneet. Olen aikeissa ostaa vielä puuttuvia osuuskauppojen osuuksia loppuvuoden aikana.

Ohessa vielä linkki vanhaakin vanhempaan FIMin mainokseen :)

FIM: Pimp My Portfolio

Hyvää korkoa etsimässä

Viime aikoina useat pankit ovat poikkeuksetta ilmoittaneet laskevansa talletuskorkojaan. Itse olen käyttänyt Nordnetin talletustiliä lyhytaikaisten käteisvarojen säilyttämiseen. Tilin korko on ollut kohtuullinen, 0,70%, ilman nostorajoituksia. Nyt myös Nordnet ilmoitti laskevansa talletuskorkoaan ja uusi korko on 0,40%. Perinteiset pankit tarjoavat ertittäin heikkoa talletuskorkoa käyttö ja säästötileille. Määräaikaistalletusten määräaikaisuus ja huono talletuskorko tekevät näistäkin vaihtoehdoista varsin kannattamattomia.

Mielenkiintoisia vaihtoehtoja hyvää talletuskorkoa tavoitteleville on tällä hetkellä kaksi potentiaalista säästökohdetta. Ruotsalaiset TF Bank ja Nordax tarjoavat hyvää korkoa hyvillä ehdoilla. Molempien tämän hetkinen (27.5.2013) talletuskorko on 1,80%. Talletukset ovat Ruotsin valtiollisen talletussuojan piirissä. Merkittävin ero näiden välillä onkin ilmaisten nostokertojen määrä. Nordax antaa talletukseen 12 ilmaista nostokertaa vuodessa ja TB Bank vain 2. Nostot tehdään lähettämällä postitse veloitukseton kirje, jolla ilmoitetaan halusta nostaa talletustililtä rahaa, eikä varsinaista internetpalvelua ole. Molemmat ovat kohteina mielenkiintoisia ja tarjoavat hyvää korkoa rahalle, jota ei halua säilyttää tavallisella tilille, tai sijoittaa osakkeisiin tai rahastoihin.

Nordax
TF Bank

Paluu sorvin ääreen

Viimeisestä kirjoituksesta on päässyt vierähtämään jo pidempi tovi, tätä voidaan pitää vaikkapa pidennettynä kesälomana. Kirjoittamaton aika on ollut lomaa melko pitkälti myös pörssistä ja sijoittamisesta. Viimeisimmän kirjoituksen otsikosta poiketen en ole myöskään myynyt mitään, vaan salkun sisältö on säilynyt kutakuinkin ennallaan. Olen toki tarkkaillut silloin tällöin markkinoiden menoa ja erittäin suurta epävarmuutta on ollut havaittavissa. Helsingin pörssi on ollut jo jonkin aikaa noususuhdanteinen, mutta viime aikoina on taas päädytty hienoiselle lasku-uralle. Pieni tauko on tehnyt hyvää ja myös uutta intoa kirjoittamiseen löytyy taas.

Olen ostanut kesällä pieniä määriä Seligsonin rahastoja aiemman kirjoitukseni mukaisesti, ei voida kuitenkaan puhua kovin suurista summista. Varsinainen osakesalkku on monen osakkeen osalta tuntuvasti pakkasen puolella, eikä nousua liene hetkeen näköpiirissä. Eritoten Nokia laskee salkun arvoa huomattavasti. Nokia on välillä antanut toivoa paremmasta, mutta viimeisen osavuosikatsauksen perusteella siltäkään rintamalta ei kannattane odottaa ainakaan hetkeen ihmeitä. Lumia-malliston myynti on ollut erittäin heikkoa, vertailun vuoksi esimerkiksi iPhone myi julkaisuviikonloppunaan kaksinverroin sen mitä Nokia myi Lumia-puhelimia koko kolmannen kvartaalin aikana - tekemistä siis riittää.

Viime aikoina huomiotani on herättänyt Fortum suhteellisen matalalla arvostuksellaan. Vaikka Fortumia tarkastelisi millä mittareilla, näyttää se houkuttelevalta ostokohteelta. Toki on puhuttu myös Fortumin poliittisista riskeistä, mutta mihinpä ei riskiä sisältyisi. Yhtiö on suojannut sähkön hinnastaan kohtuullisen osan, joka auttaa pitämään tuloksen kunnossa myös näinä aikoina kun sähkön hinta on erittäin alhainen. Tällä hetkellä sijoittamiseen liikenevät rahavarani ovat kuitenkin melko pienet, joten odottelen edelleen parempaa ostopaikkaa ennen kuin ostan pienen lisäerän yhtiötä.

Sell in may and go away

Perinteinen toukokuuefekti näyttää jälleen tarttuneen pörsseihin. Eurokriisin ongelmat ovat jälleen nousseet uutisiin entistä kovemmin ja kurssit ovat lähes poikkeuksetta olleet jo useamman päivän laskussa.  Nyt siis tuntuu että salkkua olisi pitänyt alkaa keventämään monilta osin jo viime kuun puolella.

Nokia on ollut mukana laskussa muita enemmän ja yhtiön arvo on jälleen ropissut alas uskomatonta tahtia. Kun tarkastellaan Nokian kurssia Elopin ruoriin astumisesta lähtien, on arvosta saatu tuhottua hieman yli 70%. Juuri tämä on tapahtunut myös omalla kohdallani. Ottaen huomioon että ko. yhtiö on ollut omassa salkussani suurimmalla painolla, ei tätä kehitystä voi pitää kovin mieltä ylentävänä. Toisaalta aion katsoa Nokian tarinan loppuun enkä enää lähde myymään osakkeitani näin suurella tappiolla, ainakaan ellen tarvitse luovutustappioita luovutusvoittojen vähentämiseksi. Useat tuttavani ovat puhuneet Nokian ostamisesta, koska kurssi on nyt niin alhaalla, viimeksi kun kurssi oli hieman 4€ yläpuolella. Itse olin sitä mieltä että ei kannata vielä lähteä lisäämään koska mitään merkittäviä positiivisia signaaleja ei ole saatu. Tiedän että muutama tuttu osakkeiden ostoon sortuikin ja pian tämän jälkeen yhtiö antoi tulosvaroituksen.

Omaan "sijoittajauraani" peilaten Nokian omistaminen on ollut kaikkein opettavaisin kokemus. Yhtiö on onnistunut tuhoamaan säästöjäni rankalla kädellä, enkä silti ole osannut irtautua siitä. Nyt olen onneksi oppinut paremmin myymään ajoissa jos tilanne näyttää pahalta ja tarvittaessa ostamaan takaisin jos yhtiö on myöhemmin näyttänyt edelleen omistamisen arvoiselta. Sanonta "Ota voitot hitaasti, mutta tappiot nopeasti" pitää siis paremmin kuin hyvin kutinsa.

Tällä viikolla päädyin ostamaan Talvivaaraa 500kpl salkkuun hinnalla 2€/kpl. Saa nähdä millaiseen tappion suohon senkin kanssa vielä päädytään, mutta Solidiumin lisätessä omistustaan merkittävästi tuli sellainen olo ettei valtio-omistaja lisäisi omistustaan, jos yhtiön toimintaa oltaisiin merkittävästi rajoittamassa. Jälkikäteen tarkasteltuna aiemmista Talvivaaraomistuksistani luopuminen voitolla yli neljän euron kappalehintaan oli yksi parhaita ajoituksiani tänä vuonna.

Osakesijoittaminen tarjoaa jälleen tänä keväänä jännitystä, kylmää hikeä, epäonnistumisen ja onnistumisen tunteita, mutta niin sen pitääkin. Nähtäväksi jää kuinka paljon viime vuoden kaltaisesti tämä vuosi etenee pörssien suhteen.

Seligsonin rahastoihin lisäsijoituksia

Olen tutustunu viimeisen viikon aikana tarkemmin Seligsonin rahastoihin ja niiden toimintaan. Kaikki rahastosijoitukset teen kasvurahastoihin, joista veroseuraamukset syntyvät vasta rahastoa myydessä. Rahaston tuotot uudelleensijoitetaan siis rahastoon, jolloin sijoittaja välttyy veroseuraamuksista sijoitusaikana. Päädyin tekemään seuraavanlaista jaottelua eri rahastojen välillä.

Aasia                            20

Eurooppa                      20

Suomi                           10

Global Brands               25

Kehittyvät markkinat     25

Euro Corporate Bond    20

Yhteensä                       120

Säästän toistaiseksi kuukausittain 120€ Seligsonin rahastoihin. Tarkoituksena on kuitenkin mahdollisesti suurentaa sijoitusmääriä mahdollisuuksien mukaan tuplaamalla tai triplaamalla ne, varsinkin jos markkinakehitys ko. rahaston osalta sattuu olemaan keskimääräistä huonompaa eli rahastoa saisi edullisemmin. 

Samalla kun perehdyin indeksirahastoihin, aloin harkitsemaan myös osakepainon siirtämistä enemmän kasvurahastoihin. Tämä lähinnä siksi että veroseuraamusten siirtäminen myyntiajankohtaan kiinnostaa tällä hetkellä aiempaa enemmän, koska olen harkitsemassa siirtymistä täysipäiväiseksi opiskelijaksi. Opiskelijoiden tulorajat ovat valitettavan pienet, eikä kela tue kovinkaan laajaa työssäkäyntiä opiskelujen ohella. Vaatii kuitenkin vielä paljon laskelmia ja pohdintaa miten tuloja ja sijoituksia kannattaisi optimoida  opintotuet silmällä pitäen.

Lisää hajautusta Seligsonin avulla

Pitkän harkinnan jälkeen avasin viimein salkun rahastoyhtiö Seligson & Co:lle. Siitä lähtien kun luin Marko Erolan kirjan Paras sijoitus, on mielessäni kypsynyt ajatus säännöllisestä säästämistä passiivisesti hallinnoituihin indeksirahastoihin, joiden kulut ovat erittäin matalat muihin rahastoihin verrattuna. Näiden avulla olisi mahdollista hajauttaa omia sijoituksia tehokkaasti ympäri maailmaa. Näin sijoitusten riskiä saadaan hajautettua, ja  myös on mahdollista nauttia näiden alueiden kasvusta silloin kun jokin toinen salkun sijoitussegmentti laahaa matalalla kasvulla tai kehitys on negatiivista. Lisäksi oma salkkuni on tällä hetkellä osakkeiden osalta valitettavan Suomi-painotteinen, sisältäen lähinnä suomalaisia yhtiöitä ja muutaman ruotsalaisen vaateyhtiön osaketta. Hajautus tulisi siis enemmän kuin tarpeeseen!

Suomessa ei juurikaan passiivisia indeksirahastoja ole Seligsonin valikoiman lisäksi tarjolla. Toki pörssinoteerattujen ETF:ien avulla voidaan hankkia mitä moninaisempia indeksejä ja hajautusta ympäri maailmaa. Näiden kulut ovat kuitenkin poikkeuksetta Seligsonin vaihtoehtoja kalliimpia. Lisäksi Seligsonin maine on kiirinyt edelleen luotettavana ja läpinäkyvänä rahastoyhtiönä.

Asiakassopimuksen tekeminen oli äärimmäisen helppoa ja nopeata ja tapahtui tunnistautumalla omien verkkopankkitunnusten kanssa ja täyttämällä tarvittavat lisätiedot. Heti tämän jälkeen käyttöön saa salkun tunnukset, joilla pääsee kirjautumaan salkkuun. Tein harjoittelun vuoksi pienen merkinnän Euro Corporate Bond-korkorahastoon. Merkinnän kirjautuminen salkkuun näkyviin kestää pari päivää. Sinä aikana kun merkintä tulee näkyviin, pyrin tarkastelemaan sijoitusstrategiaani kauttaaltaan ja mietin millaisella allokaatiolla alan Seligsonille salkkua rakentaa. Aktiivisesti hallinnoituihin rahastoihin en ainakaan tässä vaiheessa koske, koska sitä puolta harjoitan mieluummin itse - enemmän tai vähemmän onnistuneilla suorilla osakesijoituksilla.

Aion sijoittaa kuukausittain pienen summan Seligsonin passiivisiin osakeperusteisiin indeksirahastoihin ja mahdollisesti pariin korkorahastoon. Merkintäkulut olivat passiivisten rahastojen osalla samat huolimatta tehtävän merkinnän koosta, näin ollen ei ole väliä minkä suuruisen sijoituksen kerralla tekee. Sen takia ajattelin pikku hiljaa alkaa merkitsemään rahastoja säännöllisesti, kuitenkin siten että suurin osa säästöistä menee silti edelleen Nordnetin puolelle mahdollisia osakesijoituksia varten. Seligsonilla on tarjolla seitsemän passiivista  indeksirahastoa. Tulevina päivinä tulen perehtymään niihin tarkemmin ja mietin omat sijoitusperusteeni. Tästä luvassa lisää myöhemmin.

Salkkukatsaus

Viimeisimmästä salkkuni sisällön tarkemmasta tarkastelusta on jo vierähtänyt pidempi tovi. Tämän kuun lopussa salkkuni arvo nousi yli maagisen 30000€ rajan, joka on ollut pitkään tavoitteenani, mutta viime vuoden heikon pörssikehityksen vuoksi jäi vain tavoitteeksi. Nyt asiat ovat kuitenkin edenneet suotuisasti monilla eri alueilla ja salkku onkin noussut kohisten. Tähän ovat kuitenkin vaikuttaneet myös omat pääoman lisäykset palkkatuloista, eikä pörssikehityksellä ole ollut niin merkittävää roolia.

Salkkuni koostuu neljästä eri osa-alueesta, joita ovat suorat osakesijoitukset, ASP-säästäminen, käteinen sekä osuuskauppojen osuudet. Suurin osuus salkusta on osakesijoituksilla, jotka muodostavat salkusta 14000€ osuuden. ASP-tilille olen säästänyt 10000€, joka tuottaa myös suhteellisen hyvin verottomalla 1% ja 4% lisäkoroillaan. Käteisen osuus tällä hetkellä on 5000€ ja osuuskauppojen osuuspääomien 1020€.

Osakkeiden osalta jakauma menee seuraavan kaavion mukaisesti. Nokian ja Fortumin painoarvo on suurin. Biotien, Sampon, Elisan, Björn Borgin, Outokummun ja Nesteen seuraavaksi suurimpia, ja loput ovat pienempiä osuuksia. Osakkeiden osalta salkku alkaa olla liian pirstautunut ja vaatisi tasapainotusta. Pienistä omistuksista voisi harkita luopumista ja hajautuksen tehdä noin 10 yhtiöön nykyisen 15 sijaan.

Talvivaaraa takaisin salkkuun?

Hieman yli kaksi kuukautta sitten luovuin Talvivaaran osakkeistani. Omistin 750 kappaletta osakkeita keskihinnalla 3,91€. Pitkän tappiollisen jakson jälkeen luovuin osakkeista hintaan 4,37€ kappaleelta ja sain kohtuullisen voiton. Pahimmillaan tappiot olivat kuitenkin n. 50% luokkaa. Nyt Talvivaaran osakekurssin arvo on laskenut 2,88€:oon. Jälkikäteen katsottuna oma myyntini ajoittui ehkä parhaimpaan mahdolliseen hetkeen - kerrankin. Osakekurssin laskuun vaikutti merkittävästi Talvivaaran suunnattu osakeanti, joka järjestettiin pelkästään suurille sijoittajille unohtaen kokonaan piensijoittajat. 

Edullinen hintataso on kuitenkin saanut itseni jälleen kiinnostumaan kyseisen osakkeen omistamisesta. Lisäksi aiemmin kotiuttamani rahat ovat edelleen voittoineen käyttämättä. Näin ollen mielessä poltteleekin ajatus oman position hankkimisesta takaisin yli euron halvemmalla. Talvivaaran tulevaisuuteen liittyy kuitenkin useita epävarmuustekijöitä ja osake sisältää keskimääräistä enemmän riskiä. 

Tällä hetkellä useimpien osakkeiden hinnoittelu on kuitenkin suhteellisen korkealla tasolla, ja Talvivaara tekee linjasta tässä suhteessa poikkeuksen, vaikkakin ehkä oikeutetusti. Piensijoittajien unohtaminen ja huono viestintä ovat tahranneet mainetta ympäristöongelmien ohella. Kuitenkin viimeisimmän tulosjulkistuksen tiedot antoivat positiivista kuvaa tulevaisuuden näkymistä ja yritys sai tehtyä toistaiseksi parhaimman kvartaalinsa. Lisäksi raaka-aineiden hinnat ovat olleet viime aikoina laskussa mikä aiheuttaa laskupainetta myös Talvivaaran osakkeeseen. Osakkeen takaisin osto menee kuitenkin kohdallani vahvasti harkintaan ja jos tämän päivän kurssista vielä lasketaan, saattaa osto olla välttämätön. Aikoinaan ostin Talvivaaraa pitkän tähtäimen sijoituksena, olisikohan aika tehdä nyt samoin.

Outokummun osakeanti

Melko pitkään jatkuneen hiljaisen kauden jälkeen kiinnostukseni osakemarkkinoita kohtaan on alkanut taas elpymään. Kurssit ovat viime päivinä laskeneet kohtuullisesti mikä herättää kiinnostusta lisäostojen tekemiseen. Myös Nordnet ilmoitti tänään laskevansa välityspalkkioita pariksi kuukaudeksi 3€ tasolle. Tämä houkuttelee ainakin itseäni myös pienempien erien ostoon. 

Viimeisen kuukauden sisällä ainoa ostoni on ollut 1000 kpl Biotie Therapiesin lisäys, jonka sain tehtyä 0,46€ hinnalla. Aiemmin omistin 1000 kpl 0,38€ hinnalla ostettuja osakkeita. Toinen "osto" oli osallistuminen Outokummun merkintäantiin. Omistan 90 kpl Outokummun osaketta, jotka tosin ovat pitkään huidelleet raskaasti tappiolla. Hintaansa nähden ei kuitenkaan ole kyse päätä huimaavista tappioista. Päätin kuitenkin osallistua merkintäantiin ja merkitä kaikki 90 merkintäoikeuttani, joka siis oikeutti 630 uuden osakkeen merkitsemiseen 0,79€ hinnalla. 

Osakeantiin osallistuminen oli siinä mielessä jännittävää, että aiemmin omalle kohdalleni ei ole anteja osunut, joten koko prosessi oli minulle uutta. Kotiin tulleesta esitteestä selvisi tarkemmin mitä anti tarkoittaa ja millä tavoin siihen voi osallistua. Nordnetin kautta antiin osallistuminen oli ainakin erittäin helppoa, eikä vaatinut kuin muutaman klikkauksen ja käytettävien merkintäoikeuksien määrän ilmoittamisen. Outokummun esite Ixonum kaupan hyödyistä jättivät ainakin itseeni positiivisen mielikuvan, nähtäväksi jää millaisia vaikutuksia kaupalla todellisuudessa on. Ainakin viimeisimpien uutisten mukaan Ixonumin ruostumattoman teräksen liiketoiminnat ovat olleet varsin tappioillisia, eivätkä tuone ainakaan välitöntä positiivista tulosvaikutusta Outokummulle. Toisaalta pidemmän aikavälin tehostamis- ja synergiaedut lienevät kaupan pääpointti, myös tuotevalikoimaa ja asiakaskuntaa saadaan laajennettua merkittävästi. Mielenkiinnolla odotan millaiseksi Outokummun kurssi vakiintuu kun anti saadaan loppuun.

Säästämisen vaikeus

Alkaneen vuoden aikana palkkatuloista säästäminen on ollut huomattavasti haastavampaa kuin viime vuonna vastaavaan aikaan. Kaikki kulutushyödykkeiden hinnat ja elinkustannukset vaikuttavat nousseen huomattavasti. Myös omassa kulutuksessani tiettyjen asioiden kulutus on kasvanut, mutta toisaalta vastapainona jotkin toiset asiat ovat vähentyneet.

Kuitenkin omassa taloudessani lienee paikallaan alkaa jälleen tarkkailla menoja ja tuloja, jossain vaiheessa toteutin tätä ja olinkin hyvin perillä mihin kaikkeen rahaa kuluu huomaamatta. Nyt kun rahaa tuntuu olevan vaikeaa saada säästöön, on tähän syytä ryhtyä uudelleen. Vaihteeksi voisi myös elää niin niukasti kuin mahdollista ja jättää ostamatta ylimääräisiä hyödykkeitä, koska mitään välttämättömiä tarpeita minulla tällä hetkellä ei kuitenkaan ole. Näin ollen oikeastaan kaikki muut kuin ruoka- ja taloustarpeet ovat ylimääräisiä ostoksia, jotka perustuvat enemmän haluun ja mielitekoon kuin varsinaiseen tarpeeseen.

Niinhän sitä sanotaan että tulojen kasvaessa myös menot kasvavat, ja ilmiön olen huomannut myös omalla kohdallani. Aiemmin olen melko hyvin onnistunut tätä välttämään, ja samaan tulisi pyrkiä myös jatkossa. Tammi- ja helmikuussa sain palkkatulojeni nettosummasta säästöön vain n. 10%, joka on omasta mielestäni huono saavutus. Toisaalta pörssin suotuisa kehitys on kompensoinut tätä heikkoa säästämistä, joten tilanne ei kuitenkaan ole toivoton.